L'histoire se déroule à Odessa en 1910. La cellule française du POSDR organise la livraison de tracts de propagande en Russie, en passant par le port de cette ville. Pour diffuser ce matériel subversif, un théâtre de variétés est fondé à Odessa ; celui-ci acquiert une certaine renommée et part en tournée, permettant ainsi aux militants bolchéviques, qui se font passer pour des comédiens, de se déplacer sans attirer les soupçons. Chaque lot de tracts est présenté comme un colis contenant des accessoires de théâtre fabriqués en France.