Freakshow dépeint un gang de voleurs, travaillant comme agents de sécurité dans un cirque itinérant, qui complotent pour voler la fortune de leur riche propriétaire. Lucy, l’une des voleuses, tente de prendre la fortune par elle-même en séduisant le Boss et en l’épousant. Kimmie, la plus jeune membre du Freakshow, tombe sur quelques-uns des membres du gang qui volent de la nourriture et elle est assassinée par les voleurs. Lorsque le meurtre est découvert, les monstres complotent pour se venger. De diverses manières horribles, les voleurs sont assassinés par les monstres. Lucy tente d’échapper à la punition en jurant son amour pour le boss du carnaval. Les monstres l'épargnent en lui donnant un « acte » Freakshow qui fera d’elle un membre à part entière de leur troupe. Ils la mutilent, lui coupent la langue, lui cousent la bouche fermée, la déshabillent et lui coupent les membres avant de finalement l’exposer dans la galerie Freakshow en tant que « Worm Girl » (la fille ver).