Fred et Carequinha, deux clowns en proie à la famine anime la ville de Rio de Janeiro en tant qu'artistes de rue, raison pour laquelle ils sont souvent persécutés par la police. Lors de leur fuite, ils se réfugient dans la pension des artistes de Madame Malut. Ils trouvent l'aide de la part de la cuisinière Maria da Gloria en leur proposant le poste de concierges. Travaillant sur place, les deux clowns se lient d'amitié avec Marina, une jeune artiste en herbe qui rêve de percer à la télévision. Marina reçoit la visite de son oncle millionnaire, Caipira Prudêncio et de son parrain, Bonifácio, propriétaire de l'usine d'insecticides Matarrato. Elle et son compagnon, Milton demandent alors à Carequinha de se faire passer pour un directeur de télévision afin d'essayer de convaincre son oncle d'investir dans sa carrière artistique. Cependant, Carequinha est repéré par le sinistre magicien Dr. Satã dans sa vaine tentative de sortir avec Terezinha, son assistante, ce qui provoquera la jalousie du magicien.