Jimmy Wakely donne un étalon, Spooky, au jeune Perry Andrews, un garçon de seize ans en vacances avec sa tante, l'éleveuse Jessica Martin. Mossy Stevens, un prospecteur est assassiné par Claim Jumper et un de ses comparses, et le marshal Bill Braden se lance aussitôt à la poursuite des meurtriers. Claim rencontre Perry, lui prend Spooky et le force à changer de vêtements avec lui. Le marshal, croyant avoir rattrapé un des tueurs abat Perry, qui, en l'absence de témoins est chargé du meurtre. Jimmy se lance alors sur la piste de Claim pour réhabiliter la mémoire de Perry.