Dans la forêt près de la ferme lettone où vivent le poète Iannis, sa femme Inga et leur petite fille Marianne, un monstre effrayant apparaît: une énorme créature mi-homme mi-loup (un homme avec des pattes et une tête de loup, dont le corps et les membres ont les mêmes proportions que ceux d'un homme et qui, comme les humains, marche sur deux jambes). Il se déguise en être humain (il porte des vêtements humains de grande taille), il est doué d'intelligence (il comprend le langage humain; même s'il parle mal, il s'exprime comme un humain; il a l'oreille musicale), il n'attaque les gens que s'ils le reconnaissent comme une bête ou s'ils le dérangent. Dans les anciennes légendes locales, il est appelé « Lioumi », venant dans ces lieux depuis sa meute une fois tous les 100 ans. Tout droit sorti de l'émission de Senkevitch (ru), un vieil ami de la famille de la ferme de Lioumi, le chasseur et érudit Valeri Goumpert, arrive à la ferme pour une visite. Il étudie le folklore ancien lié aux légendes et contes européens sur les loups-garous mythiques, notamment dans les récits de Charles Perrault et Ernst Theodor Amadeus Hoffmann. Le chasseur a lui-même une légende familiale: celle de son arrière-grand-père, Iakov Goumpert, qui a chassé Lioumi il y a 100 ans et l'a vaincu. Il s'avère que les légendes ne sont pas nées de rien... Le chasseur et le loup-garou doivent tous deux respecter un certain rituel: Lioumi traque spécifiquement Le Petit Chaperon rouge, vénérant d’anciens sites totémiques près de la ferme de Lioumi, tandis que le chasseur attire Lioumi avec le chaperon rouge qu'il offre à Marianne, la fille des propriétaires. L'intrigue se développe sur un ton comico-dramatique: Inga s'est depuis longtemps détournée de Iannis et répond aux avances du médecin local Imant.