Chad Hanna est un garçon de la campagne sans grande ambition. Mis à l'écart par les villageois, il se contente de servir de palefrenier et vit de petits expédients. Caroline Tridd, elle aussi, est une fille du village qui n'a aucun horizon pour son avenir. Un jour, le cirque dirigé par Huguenine fait halte dans les parages et donne une représentation. Chad tombe sous le charme de l'écuyère, Albany Yates, au point de se décider à suivre les forains. Caroline, après une violente correction infligée par son père, s'enfuit de chez elle et trouve refuge chez les saltimbanques. Albany la soigne et commence à la former au métier d'écuyère. Chad Hanna s'occupe des chevaux. La vie continue ainsi, jusqu'au jour où Albany informe Huguenine qu'elle le quitte pour rejoindre un cirque concurrent qui suit le même itinéraire que le leur.