Le Bären Joseph, ainsi nommé en raison d'une bagarre avec un ours, est sauvé d'une situation dangereuse dans un nid de vautour par Wally, la fille d'un fermier. Il l'appelle alors Geierwally désormais. Wally tombe amoureux de Joseph. Son père, qui veut la marier avec Vinzenz, n'aime pas ça. De plus, il semble que Joseph ait une autre maîtresse. Lorsque Wally découvre cela, elle est furieuse et Vinzenz veut même le tuer. Cependant, il s'avère que l'amant présumé est la fille illégitime de Joseph. Ainsi, Joseph et Wally peuvent encore se retrouver.