En Chine, en pleine guerre contre les Japonais, un paquebot fait route pour Shanghaï. Avant d'accoster, le capitaine conseille aux passagers de prendre un autre bateau et de rentrer chez eux. L'aventurier Del Forbes et l'Américaine Joyce Parker refusent et tous deux arrivent à Shanghai. Avant de débarquer, Forbes rencontre Zabello un gangster mourant. Zabello persuade Forbes de se faire passer pour lui lors d'une réunion avec deux autres gangsters. Ils échangent des informations sur une cargaison d'armes contre une grosse somme d'argent.