Le film se déroule en 1850, au Texas, aux États-Unis. Louise, la fille du riche propriétaire de plantation Poindexter, maître de la hacienda Casa del Corvo, tombe amoureuse du pauvre mustanger Maurice Gerald. La nuit où a lieu leur rendez-vous secret, son frère Henry disparaît. Des soupçons de meurtre se portent sur Gerald, retrouvé couvert de sang, avec des traces de lutte sur le corps et sur le manteau d’Henry. Encore une minute, et une foule en colère aurait lynché Gerald, mais alors le mystérieux Cavalier sans tête apparaît…