Le tsar fait en sorte que sa fille Zabava épouse un Paul charmant, à la fois séduisant et séduisant à souhait, un riche héritier et un étranger de fantaisie. Cependant, l’affaire est un peu compliquée, car Zabava veut un mariage d’amour, et non de calcul. Sa rencontre inattendue avec le marin Ivan, un simplet, mais honnête et attachant, fait échouer les plans de Paul, qui voulait s’emparer de la couronne. Profondément amoureux de la princesse, Ivan demande l’aide aux habitants d’une forêt enchantée pour construire un Vaisseau Volant qui l’emmènerait, lui et sa bien-aimée, loin d’ici. Le brave marin doit affronter de sérieux obstacles face au sournois Paul, qui utilise une magie noire pour abattre son adversaire indésirable. Mais le véritable amour va gagner cette bataille : une fois le machinateur maléfique puni, Ivan et Zabava montent à bord du magique Vaisseau Volant et mettent le cap vers un nouveau rêve commun.