Paris 1938. Beppo Manzoni règne en maitre dans un luxueux dancing parisien et possède cercles de jeux, restaurants et boites de nuit. Antifasciste, il cache trois réfugiés italiens, les frères Toselli et la chanteuse Regina. Chargé de nettoyer la pègre de la capitale, le policier Xavier Detaix lui demande de les supprimer. Comme son collègue Malleville, il appartient à l'organisation fasciste "la Cagoule". Beppo fait semblant d'accepter. Puis il multiplie les opérations contre Detaix. Règlements de comptes, trahison et vengeance vont se succéder dans une effervescence musicale constante...