À New York, la chanteuse Mary Hale (Jeanette MacDonald) et son mari le pianiste-compositeur Jimmy Seymour (Lew Ayres) vivotent dans des boîtes de nuit, lorsque Mary est remarquée par Larry Bryant (Ian Hunter), producteur à Broadway. Il lui obtient une audition auprès de Cornelius Collier Jr. (Frank Morgan) qui se prépare à monter son prochain spectacle. Séduit à son tour par la voix de la jeune femme, il l'engage.