Le professeur et son acolyte Giacomino tentent de joindre les deux bouts grâce à de petits emplois dans des théâtres de province, mais aussi parfois comme hommes de peine. Au cours de leurs pérégrinations, ils font la connaissance de Lily et l'impliquent dans leurs numéros de théâtre, sans grand succès. Tous deux sont secrètement amoureux de la jeune fille et n'ont pas le courage de la laisser partir. Ils se retrouvent donc à vivre ensemble, partageant le peu de nourriture qu'ils parviennent à se procurer. Malheureusement, Mario, un jeune violoniste, arrive et déclare immédiatement son amour pour la jeune fille. Après quelques chamailleries et querelles, le professeur et Giacomino se rendent compte de l'amour sincère qui lie les deux jeunes gens et les laissent libres de se marier.