Le film est une fresque qui montre le destin des mercenaires dans les guerres baroques du , au temps de la domination austro-hongroise sur les Serbes. Le film suit les destins parallèles des deux frères Isakovitch, Vouk et Archange. Le premier commande un régiment de mercenaires qui ira faire la guerre jusqu'en France, le second, marchand habile et séduisant, s'empare de Daphina, sa belle-sœur, qu'il a recueillie en l'absence de son frère. La tragédie et la mort seront au bout du chemin…