Adolescent, Tommy McCoy a du mal à gagner quelques sous pour aider sa mère, l'argent étant souvent bu par son père Brian, un ancien acteur. Un jour qu'il bat son adversaire lors d'une bagarre, il est remarqué par le champion Johnny Martin, qui le sponsorise pour une tournée. Lorsque sa mère meurt, son père regrette son comportement mais continue à boire et à jouer. Des années plus tard, Tommy est devenu un boxeur reconnu, mais il tue accidentellement un adversaire et il est surnommé "Killer McCoy" par la presse. Lorsque son père vend son contrat à Jim Cain, un parieur, il se retrouve obligé à gagner des matches truqués. Alors qu'il s'entraîne dans la propriété des Carson, le vrai nom de Cain, il rencontre Sheila Carson. Ils tombent amoureux et se voient en secret, et Tommy envisage d'arrêter la boxe. Comme il s'apprête à entrer sur le ring pour un match de championnat, il apprend que Sheila et Brian ont été enlevés par un parieur, "Pug" Walsh, qui attend de Tommy qu'il perde au . Mais lorsqu'il aperçoit Sheila saine et sauve, il met son adversaire KO. Brian, qui avait feint une crise cardiaque pour permettre à Sheila de s'enfuir, est tué par un des ravisseurs. Tommy et Cain deviennent finalement amis et Sheila promet de les tenir dans le droit chemin.