L'action de ce bouquet de quatre carnavals se déroule dans un château de Malaisie. Le carnanal blanc montre les jeunes enfants d'un suzerain et leurs cousins et cousines qui s'amusent. Les ans passent. Luciano, héritier de la couronne tombe amoureux de Lyda. C'est le carnaval azur. Mais quand il s'aperçoit que quand certains essaient de lui soustraire Lyda, il renonce au trône et s'enfuit avec elle. La fuite du prince alimente les ambitions des cousins qui aspirent au sceptre et finiront par se détruire mutuellement. C'est le carnaval rouge. Carlo figure parmi les prétendants au trône. Il pense être choisi, mais il craint que le vieux ne change d'avis et rappelle l'héritier légitime. Ainsi il trame un complot contre Luciano et le poignarde. C'est le carnaval noir.