Sarah, une photographe d'âge mûr, vit à la campagne, dans les environs de Londres, avec Theo, un aspirant photographe qu'elle a recueilli. Ils s'appellent respectivement tante et neveu. Au studio, Sarah rencontre Tulia, un jeune mannequin de mode, qu'elle invite à venir chez elle pour que Theo puisse la photographier. Tulia et Theo ont une séance photo dans les bois, mais celle-ci est interrompue après que Tulia ait vu une silhouette masquée l'espionner. La silhouette disparaît et Tulia prend peur. Ce soir-là, Tulia raconte à ses hôtes que son amie Rhonda — une mannequin qui a passé du temps chez Sarah — a dit avoir eu peur en séjournant dans cette maison. En particulier, elle a été dérangée par l'étang voisin, qu'elle a trouvé inexplicablement inquiétant. Peu après son retour à Londres, Rhonda s'est apparemment volatilisée. Au cours de la nuit, les trois amis prennent un verre et jouent aux cartes, puis Tulia et Sarah se déshabillent. Theo et Tulia commencent à s'embrasser, et Sarah se retire dans sa chambre, où elle regarde avec envie des photos de Rhonda. Tulia est tourmentée par des cauchemars impliquant Theo et Rhonda. Au matin, Sarah reproche à Theo de ne pas avoir emmené Tulia dans sa chambre pour qu'ils fassent l'amour à trois. Un inspecteur, M. Field, arrive et confronte Theo à la recherche de Rhonda, qui a disparu. Theo prétend que Rhonda lui a dit qu'elle avait l'intention de déménager en Italie après avoir quitté la maison de Sarah. Theo emmène Tulia dans un pub local, où il offre une somme d'argent à un homme. Theo emmène l'homme et Tulia dans un endroit isolé dans les bois et permet à l'homme de commencer ce qui est apparemment une agression sexuelle sur Tulia, alors qu'il les photographie. L'homme s'abstient de violer Tula et, se rendant compte que Theo a mis en scène une simple séance de photos, Tulia est dégoûtée et exige d'être ramenée à Londres. Theo ramène Tulia à la maison, où Sarah la calme.