Yoshiko Kawashima est la fille du de la dynastie Qing. Afin de faire revivre la culture mandchoue, il l'envoie au Japon pour y être formée comme espionne par Naniwa Kawashima, qui la prive également de sa virginité. On lui ordonne d'épouser un prince mongol, bien que ce mariage se solde par un échec. Après avoir rompu avec Naniwa, Yoshiko se rend à Shanghai où, grâce à sa beauté et son influence, elle se rapproche du général japonais Tanaka Takayoshi et aide Puyi à établir le Mandchoukouo à Hsinking. Elle devient commandant d'une unité de l'armée du Mandchoukouo et espionne japonaise, cherchant à se venger des révolutionnaires. Mais en retrouvant son ancien amant Fook (Andy Lau), devenu révolutionnaire et arrêté pour avoir assassiné Takayoshi, elle se remet en question.